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Os ganhos de capital de opções de ações de funcionários podem ser transferidos para um CELI para evitar impostos?
Em um cenário em que, por exemplo:
Um funcionário exerceu uma operação de "compra e venda no mesmo dia" em suas opções de ações para funcionários. Ele acaba fazendo um lucro / ganho de $ 10K. Ele já tem um salário anual de $ 55K. Por causa desse Capital Gain, o empregado se preocupa com o quanto ele / ela vai ser tributado e se ele será ou não encontrado em um tributo maior.
Apenas para obter alguma clareza sobre os faturamentos primeiro:
É verdade que apenas 50% do Capital Gain está sujeito a impostos? (ex:% 50 de US $ 10K = $ 5K) Quanto desse 50% é realmente tributado? Isso depende do seu suporte fiscal atual com base apenas em seu salário? Ou é ($ Salário + 50% de Ganho de Capital?) = $ Valor usado para determinar em qual suporte você está?
Agora, transferiria o Capital Gain (imediatamente recebido) para um trabalho do CELI em favor do empregado, a fim de reduzir os impostos?
É correto supor que - uma vez que um limite de US $ 5K pode ser armazenado em um CELI, o montante restante (ex: $ 10K - $ 5K em TFSA = $ 5K restante) ficaria sujeito aos mesmos cálculos o Ganho de Capital completo teria sofrido? (% 50 de $ 5K = $ 2.5K) O valor lançado no CELI tem que permanecer por um certo período de tempo (dias, semanas, meses?) antes de poder ser transferido através de uma conta bancária padrão e / ou usado para comprar itens caros?
Em geral, haveria alternativas melhores para reduzir seu pagamento de impostos, além de reinvestir em mais ações ou fundos de investimento? E a educação? Comprador / hipoteca de casa pela primeira vez?
Desculpe pela imensa pergunta, mas este território de conhecimento está realmente embaçado para mim. Todos os recursos externos também serão apreciados.
Em resposta aos seus pontos 1 e 2:
Em geral, sim, é verdade que os ganhos de capital estão sujeitos apenas à taxa marginal de imposto de renda da metade. Isso não significa que 50% do ganho é devido como imposto. Em vez disso, significa que, se a taxa de imposto marginal (suporte de imposto) nos próximos $ 10K teria sido, digamos, 32%, então um é tributado no ganho em 16%. (As percentagens são exemplos, não factuais.)
No entanto, como estas são opções de ações para empregados, o tratamento fiscal é diferente de um ganho de capital! Detalhes:
Na declaração de imposto federal, há linhas para reportar os benefícios das opções de segurança (Linha 101) e as deduções das opções de segurança (Linha 249). A distinção entre ganho de capital regular e benefícios de uma opção de estoque de empregado é importante. Em muitos casos, o efeito líquido pode ser o mesmo que um ganho de capital, mas a renda é caracterizada de forma diferente e há casos em que é importante. Alguém que esteja prestes a ou tenha percebido os benefícios das opções de ações dos empregados deve buscar conselhos fiscais profissionais.
Em resposta aos seus próximos dois pontos:
Não, não se pode transferir um ganho de capital ou outra renda de investimento para um CELI imediatamente após o fato, a fim de receber os benefícios isentos de impostos do CELI sobre esse lucro. Somente os rendimentos e os ganhos obtidos dentro de um CELI são livres de imposto e ndash; ou seja, as opções teriam que estar no CELI antes de serem exercidas. Uma vez que um ganho ou outra receita de investimento tenha sido realizado em uma conta não protegida, é considerado tributável. O cavalo já saiu do celeiro, por assim dizer!
No entanto, apesar do anterior, há outra estratégia disponível: pode-se criar uma dedução compensatória, contribuindo com um pouco do ganho realizado em um REER. A contribuição do REER, supondo que o quarto esteja disponível, produza uma dedução fiscal para compensar algum imposto devido sobre o ganho. No entanto, o REER apenas paga o imposto de renda; Após a retirada de fundos, o imposto de renda ordinário é devido (espero que, com uma taxa marginal mais baixa na aposentadoria).
Não há tempo mínimo que o dinheiro ou os ativos devem estar dentro de um CELI para se beneficiar da natureza isenta de impostos da conta. No entanto, há limites em quanto dinheiro você pode mover para um CELI em um determinado ano, e muitas pessoas não estavam cientes das regras.

As opções de compra de ações podem deixar você com uma nota de imposto desagradável.
A equidade está nos olhos do espectador. Você pode recordar a história de Jérôme Kerviel, que era o comerciante de derivativos "desonesto" que trabalhava no banco Société Générale SA em Paris. O Sr. Kerviel foi condenado em 2008 por violação de confiança, falsificação e uso não autorizado de computadores do banco, o que resultou em perdas no banco de cerca de US $ 7,5 bilhões. O Sr. Kerviel foi demitido, mas ele afirmou que o banco estava sendo injusto.
No que diz respeito à justiça, os contribuintes canadenses tornaram a questão tão grande que o nosso governo introduziu "regras de equidade" para aliviar os contribuintes em determinadas situações. Há uma situação que surgiu uma e outra vez, no entanto, onde os contribuintes canadenses choraram, mas o taxman recusou-se a chamar o sistema tributário injusto. Uma recente decisão judicial tomou partido com o taxman mais uma vez sobre o assunto, e os canadenses precisam prestar atenção. Deixe-me explicar.
A história continua abaixo da propaganda.
Imagine isso. Você é empregado por uma empresa que oferece um plano de opção de compra de ações. De acordo com o plano, você pode comprar ações em seu empregador em US $ 10 por ação. Ao longo do tempo, o valor das ações no mercado aberto sobe no valor de US $ 200 por ação. Então, você exerce suas opções e compra 1.000 ações por US $ 10 cada. Seu custo, então, é de US $ 10.000. As ações valem US $ 200.000 (1.000 ações em US $ 200 cada). Você faz um bom lucro de US $ 190.000 no processo.
O fato é que esse exercício de suas opções vai desencadear algum imposto. Você acabou de perceber um benefício de US $ 190 por ação (US $ 200 menos US $ 10), para um benefício total de US $ 190.000. Isso será tributável para você, não como um ganho de capital, mas como receita de emprego. As boas notícias? A maioria dos planos de opções de ações no Canadá estão estruturados para tirar proveito de uma dedução de opção de compra de ações igual a 50% do benefício tributável. Neste exemplo, então, assumiremos que apenas US $ 95.000 do benefício (metade de US $ 190.000) serão tributáveis. Isso dará origem a uma taxa de imposto de renda de US $ 44.090 para alguém em uma faixa de imposto elevada em Ontário em 2015.
Mas a história não acabou. Suponha que você segure suas ações e as ações caíram para apenas US $ 10 em um curto período de tempo. Você ainda deve o taxman US $ 44.090 em impostos, mas suas ações agora valem apenas US $ 10.000 (1.000 ações em US $ 10 cada). Onde você vai conseguir o dinheiro para pagar sua conta fiscal? Se você vender suas ações por US $ 10.000, você perceberá uma perda de US $ 190.000 (sua base de custo ajustada é de US $ 200.000 - o valor na data em que você exerceu suas opções - mas você as vende por US $ 10.000).
Você pode esperar que seu benefício de opção de estoque tributável possa ser compensado por sua perda de US $ 190.000 na venda de suas ações. Não tão. A perda é considerada uma perda de capital, enquanto a renda tributável foi considerada como renda de emprego. As perdas de capital podem ser aplicadas contra ganhos de capital, mas não geralmente outros tipos de renda. O resultado? Você enfrentará impostos sobre as opções de ações sem alívio imediato da perda.
Houve alguns casos judiciais no passado sobre esta questão. Em 20 de janeiro, o Sr. Bing Zhu, um contribuinte canadense, foi a vítima mais recente dos tribunais (ver Bing Zhu v. The Queen, 2015 TCC 16). O Sr. Zhu havia adquirido 116 mil ações em seu empregador, Canadian Solar Inc. (CSI) e, em setembro de 2008, exerceu suas opções e adquiriu 53.150 ações em seu empregador. Ele teve que reportar renda de emprego de $ 1.667.070 (metade dos quais foi tributável devido à dedução de opção de compra de 50 por cento) como resultado de suas opções de ações em 2008, mas vendeu suas ações em novembro de 2008, por uma perda de $ 1.247.657 . Ele tentou argumentar que suas perdas não foram perdas de capital, mas perdas comerciais normais, na tentativa de ter suas perdas aplicadas contra a renda do emprego. Não funcionou. O tribunal decidiu contra ele. Mesmo que não seja justo com o Sr. Zhu, o tribunal não tinha autoridade para dar alívio com base em um argumento de justiça.
A história continua abaixo da propaganda.
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Para evitar o destino do Sr. Zhu e tantos outros, considere vender quaisquer ações adquiridas sob um plano de opção de compra de ações o mais rápido possível. Caso contrário, corre o risco de que essas ações caíram em valor e deixando você com um golpe de imposto e uma perda de capital que não compensará sua receita de emprego tributável. No mínimo, venda ações suficientes para aumentar o dinheiro para pagar seus impostos.
Tim Cestnick é diretor-gerente do Advanced Wealth Planning, Scotiabank Global Wealth Management e fundador da WaterStreet Family Offices.
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Suporte & # 038; RRSPs, opções de ações, indenizações, benefícios de aposentadoria, ganhos de capital.
A maioria das pessoas envolvidas em um caso de direito familiar no Canadá sabe que a quantidade de apoio ao parente ou apoio à criança que deve ser pago é baseada na renda. No entanto, muitas vezes as pessoas recebem pagamentos únicos durante um ano que eles normalmente não recebem. isso é conhecido como renda não recorrente. Da mesma forma, uma pessoa pode sofrer uma perda única durante um ano. Embora esses pagamentos e perdas únicas sejam considerados receitas ou perdas para fins de imposto de renda, eles são considerados rendimentos ou perdas para fins de direito da família?
A resposta é, como sempre, depende dos fatos do seu caso. As Seções 17 (1) (c) e 17 (2) das Diretrizes de Apoio à Criança fornecem aos juízes um poder discricionário para decidir se deve incluir ou excluir pagamentos únicos de renda ou perdas extraordinárias. No entanto, ao longo do tempo, alguns padrões emergem nos juízes # 8217; decisões. Enquanto eles não são & # 8220; regras & # 8221; eles podem fornecer orientação sobre seu caso particular.
Existe um preconceito nos tribunais em relação à renda não recorrente no rendimento para fins de apoio à criança e apoio ao cônjuge. A filosofia por trás disso é que, se você puder pagar mais suporte, você deve ser obrigado a fazê-lo, pois é o melhor para as crianças. Também há outro princípio orientador nos tribunais, que é que o padrão de vida de uma criança deve ser aproximadamente o mesmo na casa de cada pai.
Alguns dos tipos mais comuns de renda não recorrente que os tribunais tratam são:
1. Redenção do REER. Embora os resgates do REER estejam incluídos em sua receita para fins de imposto, um resgate único do REER normalmente não seria considerado parte de sua renda para apoio à criança ou suporte ao esposo. No entanto, se você tivesse um padrão de cotação em uma certa quantia de RRSPs a cada ano, os resultados podem ser diferentes.
2. Opções de estoque. A lei sobre a inclusão das opções de compra de ações em renda é menos clara. Se você exercer opções de ações em uma base regular, as chances são de que elas serão incluídas em sua renda. No entanto, se você exercer opções de ações apenas uma vez, e isso não faz parte do seu padrão de renda normal, existem casos importantes que dizem que isso deve ser incluído na renda e também que isso não deve ser incluído na receita. Se você tem uma quantidade significativa de renda única de opções de ações, obtenha um bom advogado de direito da família e esteja preparado para lançar os dados.
3. Pacotes de demissão. Os pacotes de despedimento e os pagamentos de rescisão são normalmente (embora nem sempre) incluídos na renda para fins de suporte, mesmo que você encontre um emprego imediatamente e, portanto, tenha uma renda excepcionalmente alta no ano em que o pacote de indenização foi pago. A idéia por trás disso é que esses tipos de pagamentos são uma forma de renda de substituição. Uma questão que surge é quando incluir os pagamentos de renda. Alguns casos dizem que os pagamentos de indenização e rescisão devem ser incluídos na renda todo no ano recebido. Outros casos dizem que os pagamentos devem ser alocados ao longo do período de substituição de renda estimada.
4. Subsídios de aposentadoria. Os subsídios de aposentadoria são normalmente incluídos na renda para fins de direito familiar. A lógica aqui é a mesma que para os pacotes de indenização em # 3. Existe uma questão similar em relação ao momento de incluir o pagamento no resultado.
5. Prêmios de ferimento pessoal. Geralmente, se os danos que você recebe em um prêmio de ferimento pessoal são por dor e sofrimento, isso não precisa ser incluído em sua renda para fins de cálculo de suporte. Se os danos que você recebe são por perda de renda, estes geralmente são incluídos na receita para fins de suporte. Se você estiver negociando uma solução extrajudicial de sua ação de ferimento pessoal, você pode adivinhar como você quer que a liquidação seja lida.
6. Ganhos de capital. O tratamento deste tipo de renda está em todo o mapa, mas geralmente os ganhos de capital únicos são considerados rendimentos para o cálculo do apoio, principalmente se eles surgem na venda de investimentos, como ações, títulos e imóveis. Por outro lado, geralmente, as perdas de capital únicas não são usadas para reduzir a renda para fins de cálculo do suporte. O caso mais usual em que os ganhos de capital não serão incluídos na receita é onde os ganhos são imediatamente reinvestidos. Por exemplo, se você vende um negócio e reinvestir o produto em um novo negócio, então, geralmente, os ganhos de capital da venda do seu negócio não serão considerados como parte de sua renda para fins de apoio à criança e apoio do cônjuge. Tenha em atenção que, se incluída na receita, será o montante real de ganhos de capital recebidos que está incluído, de acordo com o Anexo III, seção 6, das Diretrizes de Apoio à Criança.
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Qual é o cálculo de renda & # 8220; & # 8221; em que renda não recorrente é incluída? Ou seja, se uma opção única de estoque é exercida, fazendo com que o rendimento do balão até um montante nunca antes visto e improvável de ser visto de novo, esse nível de renda inflacionada é a base sobre a qual o apoio à criança é calculado? Isso parece impor um encargo financeiro injusto ao pagador.
Se, no entanto, a renda do balão é apenas incluída em outros anos & # 8217; Os rendimentos, com uma média de alguns anos, parecem ser mais justos.
Qualquer cálculo legal que parte do plano da realidade precisa ser questionado, e o mandato dos juízes que chegam a decisões em desacordo com o senso comum precisa ser questionado também.
Falando em cálculos legais questionáveis, o cálculo do ganho ou perda do patrimônio líquido durante um casamento é confuso (e talvez confuso). Mas talvez este não seja o lugar para fazer a pergunta.
tandard e o pagador de apoio pobre bligated para pagar a maior quantidade em perpetuidade?
É amplamente acreditado que a casa conjugal é dividida (ou, finalmente, o valor é dividido) quando um casamento termina. Mas também me disseram que não é tão simples quanto isso.
A regra geral é que o crescimento de cada parceiro no patrimônio líquido durante o casamento é calculado e qualquer diferencial é concedido ao parceiro com menor valor patrimonial. Por exemplo, se o parceiro A possuía ativos de US $ 100.000 no início e US $ 200.000 no final, o crescimento do seu patrimônio durante o casamento foi de US $ 100.000. Se o parceiro B tivesse ativos de US $ 25.000 inicialmente e US $ 50.000 no final, seu crescimento de ativos foi de US $ 25.000. O cálculo é adicionar os dois crescimentos de ativos líquidos juntos, dividir por dois, e qualquer parceiro está sob a mediana obtém um pagamento de equalização para trazer oi / seus ativos até o valor médio. Neste exemplo, os valores de crescimento combinados são de US $ 125.000 e a mediana é de $ 62.250. O parceiro B receberia uma transferência de US $ 12.500 para trazer seu valor final de $ 50.000 até US $ 62.500. Até agora, não é muito complicado.
Mas onde o parceiro A teve uma casa, vale a pena (digamos) US $ 75.000 no início, e vale $ 100.000 no final, o valor inicial da casa não está incluído no cálculo do seu activo, mas DEVE SER incluído no valor final. Portanto, o valor inicial do ativo do parceiro A & $ 82,000 é $ 100,000 (excluindo a casa), mas $ 300,000 no final & # 8212; (US $ 200.000 de outros ativos mais US $ 100.000 para a casa). O novo crescimento combinado é de US $ 225.000 (US $ 25.000 + $ 200.000) e a nova mediana é de US $ 112.500. Agora, o parceiro B recebe um pagamento de equalização de $ 62.500, simplesmente por ter a previsão de se mudar para a casa do outro parceiro e não vice-versa.
Mas a complicação piora. Como é tratada a casa onde o parceiro A sofre uma séria perda de outros ativos, mas a casa aumenta o mesmo valor de US $ 100.000? Lembre-se, o crescimento líquido dos ativos do parceiro A em zero é zero neste cenário.
Enquanto isso, os ativos do parceiro B & # 8217; crescem igual, de $ 25,000 a $ 50,000. Portanto, o valor combinado do crescimento de ativos é agora de US $ 25.000, o valor médio, e agora o parceiro B deve um pagamento de equalização de US $ 12.500.
Isso é correto? Ou a casa matrimonial é tratada como um bem especial? Neste exemplo, mesmo que o parceiro A tenha perdido US $ 100.000 em ativos não internos, o valor de US $ 200,00 da casa ainda está incluído no seu valor final. Assim, o crescimento combinado dos ativos é de US $ 150.000, a mediana é de US $ 75.000, um parceiro A ainda deve um pagamento de equalização de US $ 25.000, para trazer os ativos de B & # 8217; s até US $ 75.000.
O parceiro A efetivamente teria que vender a casa, para encontrar o dinheiro para o pagamento de equalização. No entanto, A precisa da licença do parceiro B & # 8217; para vender a própria casa de A & # 8217; Se B reter permissão, pode ficar realmente bagunçado e muitas contas legais.
Espero ter cometido erros com os fatos, porque tudo isso parece bastante injusto para mim.
> O que é o "cálculo de renda" no qual a receita não recorrente é incluída?
O ponto de partida do cálculo do rendimento é a linha 150 da sua declaração de imposto. A linha 150 incluirá todas as fontes de renda, incluindo renda não recorrente.
> se uma opção de estoque única for exercida, fazendo com que o rendimento seja calculado até um valor nunca visto antes e improvável.
> visto novamente, esse nível de renda inflacionada é a base sobre a qual o apoio à criança é calculado?
Pode muito bem ser # 8211; Depende das circunstâncias individuais do seu caso e também das circunstâncias do pagamento.
> Se, no entanto, a renda do balão é apenas incluída na receita de outros anos, em média em alguns anos, que woudl.
> parecem ser mais justos.
Poderia ser e os juízes já fizeram isso em muitos casos. Mais uma vez, dependerá das circunstâncias individuais do seu caso e também das circunstâncias do pagamento. Por exemplo, em um caso, uma pessoa era obrigada devido a sua empresa ser tomada por outra empresa para exercer todas as suas opções de ações imediatamente. Foi demonstrado que se a aquisição não tivesse ocorrido, ele teria exercido as opções ao longo de um período de três anos. Assim, o tribunal permitiu que ele espalhasse a receita das opções por um período de três anos.
> tandard, e o pagador do apoio pobre bligated para pagar a maior quantidade em perpetuidade?
O apoio à criança é normalmente re-calculado anualmente. Nesta publicação do blog, eu apenas falo sobre o ano em que o pagamento único é recebido. Então, a resposta para sua pergunta é não & # 8211; se não houver expectativa de que o rendimento único será recebido de novo, essa renda não deve ser considerada no cálculo do suporte futuro.
> É amplamente acreditado que a casa conjugal é dividida (ou, finalmente, o valor é dividido) quando um casamento termina. Mas eu também.
Foi dito que não é tão simples como isso.
> A regra geral é que o crescimento de ativos de cada parceiro durante o casamento é calculado, e qualquer diferencial é.
> concedido ao parceiro com menor valor patrimonial.
Esse & # 8217; s correto & # 8211; e assim é o seu exemplo de cálculo.
> Mas onde o parceiro A tinha uma casa.
Eu não segui bem o seu cálculo. No entanto, a idéia geral é correta e # 8211; Quando, após a separação, as partes vivem em uma casa matrimonial que era propriedade de uma delas no início do casamento, então essa pessoa não terá crédito por levar a casa matrimonial no casamento. Considerando que se o mesmo patrimônio inicial tivesse sido em qualquer outra forma de caixa ou investimentos, eles teriam recebido um crédito por isso.
> Mas a complicação piora. Como é tratada a casa onde o parceiro A sofre uma perda séria dos outros ativos,
> mas a casa aumenta o mesmo valor de US $ 100.000?
Novamente, tenho problemas para seguir seu exemplo, mas você está correto que, se o seu patrimônio líquido cair durante o casamento, os recursos se dividem de forma desigual no sentido de que sua propriedade familiar líquida negativa é arredondada para 0. Então, se você entrou no casamento com US $ 200.000 e, no final do casamento, seu patrimônio líquido é de US $ 100.000, sua propriedade familiar líquida é de US $ 0 (e não - US $ 100.000).

As opções de venda de ações em REERs são formas arriscadas de aumentar os retornos.
A negociação de opções é uma aposta, mas pode aumentar a conta de aposentadoria.
David Simms CBC News.
Publicado: 11 de fevereiro de 2013 6:52 PM ET.
Última Atualização: 26 de fevereiro de 2013 9:28 AM ET.
Escrever chamadas cobertas é uma tática que pode melhorar os retornos dentro do seu RRSP quando os preços das ações estão vinculados ao alcance. Andrew Kelly / Reuters.
Histórias relacionadas.
Links externos.
(Nota: CBC não endossa e não é responsável pelo conteúdo de links externos.)
A negociação de opções é amplamente considerada uma proposição de alto risco e uma muito arriscada para usar com investimentos de RRSP.
Mas a Agência de Receita do Canadá permite que os canadenses empregem opções de compra e venda em seus REERs.
Um exemplo de usar opções é a prática de escrever chamadas cobertas, que podem ser usadas para aumentar os retornos quando o preço de uma ação realizada em um RRSP não vai a nenhum lado ou está caindo no curto prazo - mesmo que seja esperado que eleva-se ao longo da anos.
Comecemos pela definição de alguns termos.
Temporada de REER Os prós e contras da poupança para aposentadoria Os prós e contras da poupança para aposentadoria.
Uma opção é um contrato que dá à pessoa que comprou a opção do direito - mas não a obrigação - comprar ou vender um bem subjacente - neste caso, um estoque - por uma determinada data a um preço determinado.
Quando a pessoa que comprou a opção está a exercer o direito de comprar um activo, a opção é chamada de chamada. Quando ele ou ela está exercendo o direito de vender um ativo, a opção é chamada de colocação.
O preço de uma opção geralmente reflete o consenso do mercado de onde o preço do ativo é dirigido, então alguém compraria uma chamada se ele ou ela estivesse mais otimista do que a maioria das outras pessoas que o estoque subjacente aumentaria no preço.
Você pode, por exemplo, comprar uma opção de compra, dando-lhe o direito de comprar 100 ações ordinárias da Tim Hortons a um preço de US $ 50 por ação.
Digamos que você pague US $ 210 pelo contrato, o que lhe dá o direito de comprar as ações nos próximos sete meses. O estoque subiu para US $ 55. Você exerce seu direito e compra as ações por US $ 5.000.
Você está à frente por US $ 230. São os $ 5,500 que o estoque vale menos o total de três coisas: o preço de compra de $ 5,000, cerca de US $ 60 em comissões (digamos que você é um comerciante freqüente usando um serviço de corretagem eletrônica) e os US $ 210 que pagou pela opção de compra.
As chamadas cobertas podem ser lucrativas em curto prazo.
Escrever uma chamada coberta é diferente do exemplo acima porque envolve a venda de uma opção de chamada.
Aqui estão mais três definições: a escrita é broker-speak for selling. Coberto significa que você já possui o estoque subjacente em que você está vendendo a opção. E o preço no qual o comprador da opção de compra pode comprar as ações é chamado de preço de exercício.
Então, escrever um único contrato de chamada coberta significa que você vende outra pessoa o direito de comprar 100 ações de uma ação detida em seu REER a um determinado preço de exercício a qualquer momento até uma determinada data.
Por exemplo, digamos que você compre 100 ações da Suncor Energy por US $ 3.200 com os fundos que você detém no seu REER. Ao mesmo tempo, você vende uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 34 que expira em seis meses e recebe US $ 150 por fazer isso.
Se o estoque não aumentar para o preço de exercício, você consegue manter o dinheiro pago pelo comprador de chamadas, bem como o estoque em si. (Nenhum comprador de chamadas exercerá uma opção para comprar um estoque por mais do que valha no mercado aberto.)
Você ganhou um retorno anual de nove por cento em um estoque cujo preço não mudou muito.
O risco é que você é obrigado a vender suas ações em menos do que o preço de mercado.
"A idéia é ter um pouco mais de renda em sua conta", disse Neil McCammon, vice-presidente de negociação na corretora de desconto em linha baseada em Vancôver Qtrade Investor.
Opção de negociação é algo que você quer fazer apenas se você não é otimista no estoque, disse ele.
Gerencie o risco.
O vice-presidente da Qtrade, Joel Bernard, diz que é uma boa idéia estar ciente de como os movimentos do mercado afetarão sua opção de compra e as ações que você detém.
"O pior que pode acontecer é que o estoque vai para a lua, e você vendeu isso a um preço muito mais baixo do que você teria se não tivesse escrito a ligação", disse Bernard.
"Do outro lado, se derrubar, você perderá um pouco menos, porque você conseguiu que o prémio da venda da chamada".
A chave para gerenciar o risco de ter o estoque soar e ter que vender por muito menos é apenas vender uma chamada que tenha um preço de exercício que lhe dê um retorno que vale a pena depois das comissões, mesmo que o comprador da chamada exerça o direito de compra O estoque.
O consolo de perder um grande ganho é que pelo menos você fez alguma coisa.
Voltemos ao exemplo da compra de 100 ações da Suncor Energy por US $ 3.200. Você estabeleceu um alvo para você obter pelo menos um retorno anual de 15%.
Mais uma vez, digamos que você vende uma opção de compra com uma greve de US $ 34 e receba US $ 150. Supondo que em seis meses o preço chegue a US $ 35, o comprador de chamadas exerce sua opção, e você perde seu estoque, recebendo um dólar menos por ação do que o preço de mercado do estoque.
Você ainda ganhou US $ 200 acima do preço de compra original mais os $ 150 que você pagou por vender a opção de compra menos, digamos, US $ 90 em comissões. Esse é um retorno de 16 por cento, quando extrapolado ao longo de um ano.
Não é muito "natural" para os REERs.
Considerando que o maior retorno para várias ações ao longo da vida de seu RRSP pode aumentar consideravelmente o tamanho de sua economia de aposentadoria.
"É uma aposta". - Louis Gagnon, professor de finanças, Queen's School of Business.
Mas Louis Gagnon, professor de finanças da Queen's School of Business em Kingston, na Ontário, diz que fará todo o possível para dissuadir os pequenos investidores de usar estratégias de negociação de opções em seus REERs.
"No contexto de uma estratégia de investimento de RRSP, não é uma transação muito natural", disse ele. "É uma aposta".
Os REERs devem ser veículos para construir poupanças de aposentadoria investindo "para o longo prazo", disse Gagnon.
"[A] estratégia de chamada coberta é de natureza muito curta", disse ele. "É realmente o tipo de estratégia em que você entraria se não acreditasse que o ativo subjacente aumentasse de valor".
E se você acredita nisso, Gagnon pergunta: "por que investir no estoque subjacente para começar?"
Existem outros riscos associados à venda de chamadas cobertas, além de perder um ganho inesperado no valor do estoque.
As altas comissões podem negar muitos dos benefícios.
E os valores das opções tendem a ser menos voláteis quando a negociação do estoque subjacente é plana, tornando difícil obter um retorno decente para vender uma chamada.
Pelo mesmo motivo, é também uma estratégia que é difícil de se beneficiar de forma consistente sem ser disciplinada em aderir aos seus objetivos para retornos aceitáveis.
E usar opções altera sua combinação de ativos, aumentando o risco de seu portfólio global.

O que você pode segurar em seu REER?
Longo tempo são os dias em que a poupança para aposentadoria significou colocar o seu RRSP em depósitos bancários com juros e obrigações de poupança de Canadá, ou escolher entre um menu de fundos de investimento convencionais. Hoje, à medida que a plataforma de produtos financeiros se expande, as opções para investidores Self-directed RRSP são mais diversas do que nunca.
A flexibilidade é indubitavelmente boa para os investidores. No entanto, o número crescente de produtos elegíveis ao REER, combinado com regras fiscais variáveis ​​e políticas inconsistentes entre as instituições financeiras, tornam difícil saber exatamente o que você pode ou não aguentar no seu plano. Além disso, a medida em que você pode tirar proveito das regras fiscais mais complacientes pode, em última instância, depender do que seu provedor RRSP permitirá.
Infelizmente, uma lista definitiva do que se qualifica para um REER não é tão fácil de conseguir. Embora o Boletim de Interpretação IT-320R3 da Agência de Receita da Canadá estabeleça as definições da Lei do Rácio de Renda de investimentos qualificados para RRSPs, FERR e REEE, a discussão é altamente técnica. É projetado para ser usado pela equipe da CRA e por profissionais de impostos. O documento também não aborda as mudanças que ocorreram desde a sua publicação em 2002.
O que se resume é que os investimentos mais amplamente realizados, como fundos mútuos, fundos negociados em bolsa, fundos separados, depósitos em dinheiro, certificados de investimento garantidos e títulos do governo são permitidos, assim como ações e títulos de empresas cotadas nas principais bolsas de valores canadenses e trocas estrangeiras elegíveis.
Se um investimento qualificado para um REER está geralmente vinculado a uma mudança de 2008 em regulamentos relativos a bolsas de valores elegíveis. Na sequência de uma emenda anunciada no orçamento federal de 2007, o Departamento de Finanças federal lançou novas diretrizes para três categorias de bolsas de valores: bolsas de valores designadas, bolsas de valores e bolsas de valores reconhecidas.
Uma ação somente é elegível para o REER se ela estiver listada em uma bolsa de valores designada. Para ganhar esse status, uma bolsa de valores - estrangeira ou canadense - deve cumprir com sucesso os critérios do governo federal para governança, regulamentos e transparência. Os títulos corporativos emitidos por empresas listadas nessas bolsas também podem ser classificados nos REER de canadenses.
No entanto, os valores mobiliários que negociam em mercados de balcão, mesmo que esses mercados sejam supervisionados por uma troca designada, não são elegíveis para REERs. A lista de 38 bolsas de valores designadas (ver tabela) inclui todas as antigas bolsas de valores "prescritas" - o termo usado anteriormente para identificar os mercados de ações que reúnem o RRSP.
Os investimentos que se classificam para serem detidos no seu REER também são geralmente elegíveis para planos de poupança de educação (REE) registrados, fundos de renda de aposentadoria registrados (FERRs) e os planos de poupança de invalidez registrados recentemente, bem como para as caixas de poupança isentas de impostos (CELIs) .
Existem, no entanto, algumas diferenças importantes entre esses tipos de planos. Por exemplo, você não pode manter sua hipoteca em seu CELI - algo que é permitido, com condições, no seu REER.
Além disso, as penalidades para aquisição ou detenção de investimentos proibidos também podem variar. Se você comprar um investimento não qualificado em seu REER, por exemplo, você receberá um imposto mensal de 1% de seu valor de mercado quando ele for adquirido no plano. Enquanto isso, manter um investimento não qualificado em um REEE pode levar o plano a perder seu status registrado e ser revogado completamente.
Além dos títulos cotados, muitos outros investimentos especializados são elegíveis ao REER. Eles incluem ações de empresas privadas canadenses (com restrições), títulos garantidos por hipotecas e até mesmo sua própria hipoteca, desde que não esteja em atraso e você atenda certas outras condições.
Um recurso especializado recentemente adicionado é ouro e prata sob a forma de moedas, lingotes, bolachas ou certificados. Introduzido no orçamento federal de 2005, a alteração vem com condições rigorosas.
As regras para o ouro, por exemplo, determinam que deve ser 99,5% puro, ser produzido por uma refinaria credenciada e comprado diretamente do refinador ou produtor ou de uma instituição financeira regulada pelo governo. Além disso, as moedas de ouro e prata devem ser produzidas pela Menta Real Canadense e seu valor de mercado é baseado no conteúdo de metal, e não no valor como colecionáveis.
Embora a maioria dos corretores possa acomodar os investidores que desejam possuir certificados de ouro, em um nível prático, pode ser difícil encontrar uma instituição financeira para facilitar as participações em barras de ouro de investimento e barras de ouro em REERs.
Também em 2005, Ottawa alterou as regras relativas a derivativos em REERs. Anteriormente, os investidores do REER podiam comprar e vender opções de chamadas somente enquanto o título subjacente fosse elegível para o REER. Além disso, ao vender opções de compra, o titular do plano deve ter o título subjacente no REER.
Agora, os investidores têm a capacidade de também comprar opções de venda em seus REER, novamente, desde que o título subjacente seja ele próprio um investimento qualificado. As opções de colocação oferecem ao titular o direito de vender o título subjacente a um preço específico. Uma vez que a venda a curto prazo não é permitida nos REER, as compras podem ser uma estratégia eficaz se você antecipar e querer aproveitar uma queda no preço de uma ação. Os pontos também podem ser comprados como seguros contra perdas de ações mantidas em um REER.
No entanto, apesar de ser permitido pelas leis fiscais, a utilização de derivativos, incluindo opções, é restringida pela maioria das agências de corretagem. É padrão para os corretores exigirem um certo nível de conhecimento de investimento para negociação de derivativos, então você precisará da aprovação do seu provedor de RRSP para empregar quaisquer estratégias envolvendo opções em seu plano.
Outra estratégia permitida nos REERs, que provavelmente afeta um grande número de investidores, é a capacidade de manter moedas estrangeiras. De acordo com o CRA, o dinheiro denominado em qualquer moeda é um investimento qualificado em um REER. (As excepções são colecionáveis ​​e quando o valor de mercado do dinheiro é maior do que seu valor como concurso legal.) Além disso, em março de 2006, os reguladores de valores mobiliários no Canadá alteraram seus estatutos e regulamentos para afirmar que saldos de caixa estrangeiros são permitidos em REERs.

Tributação das Opções de Ações para Empregados no Canadá.
Allan Madan, CA.
Você recebeu opções de estoque de seu empregador canadense? Se sim, então é altamente recomendável que você examine os pontos neste artigo. Neste artigo, eu explico como o & # 8220; Tributação de opções de estoque para funcionários no Canadá & # 8221; diretamente o afeta.
Uma opção de estoque de empregado é um acordo onde o empregador dá a um empregado o direito de comprar ações da empresa em que trabalham normalmente com um preço com desconto especificado pelo empregador. Existem diferentes tipos de opções de ações que podem ser emitidas para os funcionários - mais informações podem ser encontradas no site da Agência de Receita do Canadá.
Para os empregadores que procuram vender as ações de sua empresa, por favor dê uma olhada em nosso artigo, "Planejando a venda de um negócio?"
CCPCs (Canadian Controlled Private Corporations) - Opções de ações do empregado.
A CCPC é uma empresa incorporada no Canadá, cujas ações são de propriedade de residentes canadenses. Por definição, uma CCPC é uma "empresa privada" e, portanto, não está listada em uma bolsa de valores pública como a Bolsa de Valores de Nova York ou a Bolsa de Valores de Toronto.
Quando seu empregador concede ou oferece uma opção de compra de ações, você não precisa incluir nada em seu lucro tributável naquele momento. Em outras palavras, não há conseqüências fiscais para você na data da concessão.
Quando você exerce uma opção de compra de ações, o que significa comprar as ações através de seu empregador, você deve incluir um benefício tributável em sua renda. O benefício tributável é igual à diferença entre o preço de exercício (ou seja, o preço que pagou para comprar as ações) eo valor de mercado das ações no momento da compra.
Existe um diferimento de imposto especial para os funcionários das CCPCs. O benefício tributável pode ser adiado para a data em que as ações são vendidas. Isso torna mais fácil para os funcionários pagar impostos porque terão dinheiro disponível com a venda das ações.
Opções de estoque de empregado CCPC.
Vejamos um exemplo. Suponha que o preço de exercício é de US $ 3 / ação e o valor de mercado é de US $ 10 / ação. Quando você exerce seu direito de comprar as ações, um benefício tributável é realizado por US $ 7 / ação (US $ 10 menos US $ 3). Lembre-se, para os funcionários da CCPC, o benefício tributável é adiado até que as ações sejam vendidas.
Se você encontrar uma dessas duas condições, pode reclamar uma dedução fiscal igual a ½ do benefício tributável, ou US $ 3,50 neste exemplo (50% x $ 7).
Você realizou as ações por pelo menos dois anos depois de comprá-las. O preço de exercício é pelo menos igual ao valor justo de mercado das ações quando foram concedidas a você Imposições fiscais para as opções de ações do empregado CCPC.
Empresas públicas - Opções de ações dos empregados.
Agora, vamos para a tributação das opções de compra de ações para empresas públicas.
Na data em que você é concedido ou recebe opções de ações em um empregador que é uma empresa aberta, você não tem uma conseqüência de imposto pessoal. No entanto, na data em que você compra as ações, você obterá um benefício tributável igual à diferença entre o preço de exercício das ações e o valor de mercado das ações nessa data. Você não pode adiar o momento deste benefício tributável.
Vamos assumir que você trabalha para a Coca-Cola Canadá e o valor justo de mercado das ações hoje é de US $ 30 / ação. De acordo com o contrato de opção, você pode exercer ou comprar as ações por US $ 10 / ação. Portanto, o benefício tributável que será incluído no seu rendimento no momento do exercício é de US $ 20 / ação.
Depois de comprar as ações, você tem duas opções: (A) Você pode vender imediatamente as ações ou (B) Você pode segurá-las se acreditar que elas aumentarão em valor no futuro. Se você optar por manter as ações e vendê-las no futuro com lucro, o lucro obtido com a venda será classificado como um ganho de capital e sujeito a imposto. Se você vende as ações ou segure-as, os impostos serão deduzidos do seu cheque de pagamento para contabilizar o benefício tributável que você realizou na compra das ações.
Árvore de decisão para opções de ações de funcionários para empresas públicas.
No entanto, não segure as ações por muito tempo depois de comprá-las. Isso ocorre porque, se o preço do estoque cai, você ainda é responsável pelo benefício tributável realizado na data da compra.
Você pode reclamar uma dedução fiscal por ½ do benefício tributável realizado na data do exercício. Para fazer isso, todas estas 3 condições devem ser atendidas:
Você recebe ações ordinárias normais após o exercício. O preço de exercício é pelo menos igual ao valor justo de mercado das ações no momento em que as opções foram concedidas. Você trabalha em condições de mercado ou de terceiros com seu empregador.
Aviso Legal.
As informações fornecidas nesta página destinam-se a fornecer informações gerais. A informação não leva em consideração sua situação pessoal e não se destina a ser usada sem consulta de profissionais contábeis e financeiros. Allan Madan e Madan Chartered Accountant não serão responsabilizados por quaisquer problemas decorrentes do uso das informações fornecidas nesta página.
SOBRE O AUTOR.
ALLAN MADAN.
Allan Madan é um CPA, CA e fundador da Madan Chartered Accountant Professional Corporation. Allan fornece serviços valiosos de planejamento tributário, contabilidade e preparação de imposto de renda na região da Grande Toronto.
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Comentários 113.
Obrigado pela explicação muito detalhada.
Outra dúvida é que [50% de] o ganho de opções de ações da empresa de capital aberto poderá compensar a perda de capital do ano anterior?
Artigo muito perspicaz,
Gostaria de saber se existe algum imposto sobre os ganhos de capital em ações apreciadas ao dar a outra pessoa como presente?
As ações quando administradas como um presente não são sujeitas a nenhum imposto sobre ganhos de capital, mesmo que tenham sido apreciadas em valor.
Allan Madan e Team.
Tenho que pagar impostos sobre perdas de capital quando eu exercer minhas ações?
Não, você não precisa pagar quaisquer impostos porque não há ganhos de capital, mas sim obtém benefícios fiscais para vendê-lo em prejuízo.
Allan Madan e Team.
Oi Allan, apenas para esclarecer, se eu tiver perdas de capital em minhas ações, posso deduzir isso dos meus ganhos de capital para minimizar meus impostos sobre os ganhos de capital, mesmo que fossem ações separadas?
Sim, a fonte do ganho ou perda de capital é irrelevante, uma vez que você deve reportar seus ganhos de capital totais e perda de capital em sua declaração de imposto de renda. É importante notar que, para efeitos fiscais, as perdas de capital são apenas reportadas em itens que se destinam a aumentar de valor. Eles não se aplicam a itens usados ​​para uso pessoal, como automóveis (embora a venda de um carro com lucro ainda seja considerada como resultado tributável).
Allan Madan e Team.
Como o CRA calcularia o preço apreciado dos estoques para coincidir com a inflação?
A CRA tem seus próprios métodos de cálculo, especialmente para estoques que os indivíduos podem ter mantido por longos períodos de tempo. É melhor entrar em contato direto com o CRA para obter informações mais específicas.
Allan Madan e Team.
Oi Allan, existem impostos sobre as ações recebidas de um indivíduo falecido por meio de sua vontade nos casos em que as ações aumentaram drasticamente em valor?
As ações somente serão sujeitas ao imposto sobre ganhos de capital quando e se você decidir exercer / vender as ações. Não há impostos sobre a transferência de ativos através de testamentos.
Não se deve considerar que os ativos na morte serão descartados, portanto, haverá ganhos no estoque?
O que aconteceria se as opções ainda não fossem exercidas no momento da morte?
Obrigado pela sua pergunta. Após a morte, existe uma disposição julgada de todos os seus ativos pelo valor justo de mercado nesse momento, com exceção dos ativos desejados ao seu cônjuge. Se você não exerceu suas opções de ações antes da sua morte, então eles provavelmente expirarão e se tornará inútil, a menos que o acordo de opções indique que um beneficiário sobrevivente pode assumir as opções em seu lugar.
Hi Allan, as part of my employment contract, I have an option to receive shares or $10000. If I chose to receive the shares but later changed my mind since the values of the stocks are projected to be decrease in value, would I be taxed on the $10,000?
If you choose to re-take the $10,000 then it would be included as part of your total taxable income as long as you received it within the taxation year. If it is a possible option, you can choose to defer the received income for next year as to avoid paying less taxes on it this year if you project your income to be lower.
Allan Madan and Team.
Are there capital gains loss for issued stocks in cases where the company has filed for bankruptcy?
Capital loss is only applied to cases where you have actually sold the stock. Luckily, for you there is a provision under section 50(1) of the income tax act that does allow for some tax relief. When this is applied, the shares will be deemed to have been disposed of for proceeds of nil at the end of the year, and to have been recacquired for adjusted cost base (ACB) of nil immediately after the end of the year. As a result, you will be able to realize the capital loss on the stock. The superficial loss rule does not apply in situation.
Allan Madan and Team.
What if my company is being taken over by several investors and is going from a public to a private company, when they own 90% of the shares, I am force to sell mine at below market value, do I get any tax relief in terms of capital losses?
IF you are force to sell your shares then it is illegal for them to pay at below market value for the remaining shares, you should be able to get at least market value you for them. IF not, you can deduct your capital loss against your capital gains for tax relief.
Allan Madan and Team.
I did some contracting work for a small startup tech company. Since they had no money they paid me in shares, if and when they take the company public, would I have to pay taxes then?
You would only have to pay capital gains tax when and if you decide to exercise/sell your shares. If you continue to hold onto them, you will not be subjected to any taxes.
Allan Madan and Team.
Is it possible to hold my stocks within a TFSA account? how would the accrued interest on these stocks be taxed?
Yes common shares generally qualify for TFSA investments, however those shares must be listed on a designated stock exchange. If they are not listed, then they will be categorized as a non-qualified investment inside your TFSA and you will be hit with some severe penalties.
The taxation of the accrued interest would be the same for any type of investment contributions made to your TFSA.
Allan Madan and Team.
What would be classified as a designated stock exchange? what about penny stocks?
Hi Mahmoud, the Canadian Department of Finance has a list of 41 designated stock exchange on it website here fin. gc. ca/act/fim-imf/dse-bvd-eng. asp.
Penny stocks traded on pink sheets are not on a designated stock exchange but any penny stocks (people disagree on its definition) that are listed on any of the designated stock exchange are eligible for TFSA investments.
Allan Madan and Team.
What if a stock is listed on multiple exchanges some of which are not listed, how would the department of Finance categorize this?
As long as the stock is listed on at least one approved stock exchange that is recognized by the department of Finance, it will qualify for TFSA investment.
Allan Madan and Team.
I currently work for a CCPC, and they have offered me $5000 in stock as compensation. As I am new to world of stocks, I am wondering what to do with these. What happens when I exercise my stock options? Are there any tax implications?
Hello, and thanks for your question.
Stock options are one of the most popular form of non-monetary compensation that employers offer. They are a taxable benefit, and should be included on your total employment income on box 14 of your T4 slip. Here’s how they work. An employee is given the option to buy shares of a company at a future price. At this stage, there is nothing to report on income.
When you buy the stocks at that agree-upon price (called exercising your option), the taxable benefit comes into play. This benefit is calculated as the difference between the fair market value of the shares on the date you purchased the shared and the price you paid for them. As your employer is a CCPC, you can defer all your taxable benefit until you sell your shares.
I worked for a company back in 2003 that had an IPO. Employees were awarded stock options, and I was given 2,000 shares. I still have the letter from the man who was then president and CEO. The length of the contract was 25 years. However, I ended up leaving the company a few months later, so it appears as if I am only 25% vested. The company has now been split into two separate companies.
Do any of my stock options have value today? Can I cash out my vested portion?
In your case, you would have 25% of the original contract for 2000 shares. The main question you need to answer here is which company took over the stock. If the company split into two, who took over the shares? Also, did the company that took over shares covert the option contracts? Sometimes the employee stock option plan (ESOP) will not have the options converted if the company is broken up.
If the company did not give you options but just 2,000 shares, you would need to know what the shares converted into. Most companies only give option contracts to executives, because they are not actually holding onto the stock. Most option plans do not have a vesting, but the ESOP will.
I would call the company that holds the stock, and find out what your options are. If the company split in 2003, it will probably take a long time to figure out the information. Companies are only required to keep records in the front office for 3 to 5 years, depending on the type of record. Therefore, the sooner you do this the better.
Hi Allan. My company is offering me some stocks as compensation. What are some things I should know before I take them?
A stock option plan allows your employer to sell you shares at a predetermined price (known as the exercise price). Normally, you’ll exercise your right to buy shares only when the fair market price is higher than your exercise price. After all, if your exercise is 15$ a share and the market value is only 12$, you are overpaying! When considering take an employee stock option, you want to be confident that the shares in the company are going to increase in value. Also, you want to be sure that you can sell the shares later. If your company is private, make sure you have someone to sell those shares to. It will do you no good to have a lot of shares worth millions if nobody is buying.
Allan Madan and Team.
Hi Allan. I’ve signed up for an employee stock sharing plan on TFSA with my employer. As per the agreement, he matches 5% of my contributions. I have received a T4PS with an amount on box 35 that I need to include on my tax return. I thought the money you earn from a TFSA is tax free, was I wrong?
Only the interest, dividends, or capital gains within a TFSA are tax free. Amounts contributed to it are considered after tax, and thus are not deductible from income. On the other hand, withdrawals are not considered income.
Your employer makes their matching contributions before tax, which is why these contributions are reported as additional income. This is why they are reported as additional income, and have to be reported on your tax return. Because of your employer’s contributions, it is quite easy to over contribute to your TFSA’s. Doing so may trigger penalty taxes, so do be careful. If you have any questions regarding this or any other tax-related question, please do not hesitate to ask me.
Allan Madan and Team.
I’m not very familiar with stocks or how they work but they seem intriguing to me. How would it work if I owned stock with the company I worked for, got it at a discounted price as per the stock options, but then was terminated. Would I still be in possession of those stocks and would I still have to pay taxes on them? Or would I lose the stocks since I was no longer employed with the company?
Usually employees can and do keep the employers stock options even after termination.
In the year you exercise your options you will have an income inclusion which will be the difference between the exercise price less the FMV of shares when the options were exercised.
When you eventually sell the shares there will be a capital gain or loss.
The adjusted cost base will be the FMV of the shares when you exercised the options.
If the proceeds of disposition are more than the ACB you will have a capital gain.
If the proceeds of disposition are less than the ACB you will have a capital loss.
So if I’m married or living with a common-law partner, and she is making considerably less than I am. Would I be able to share some of my dividends with her so that she can benefit from the tax savings that come along with the stock options or would that only be applied to my own person return?
Under the Canadian tax system, there is a provision that allows you to transfer all of your dividend income to your spouse so that your spouse can recognize 100% of your dividend income if certain conditions are met. This may or may not be advantageous depending on you and your spouse’s tax situation and we’ll need more information.
Hi, I was wondering if it would be worthwhile to invest some of my employee shares into my RRSP rather than sell them. I ask this because a colleague of mine buys his employee shares at a reduced price and then sells them at around the beginning of the year. From there he sells the shares, puts the money in his RRSP and then buys the shares again within the RRSP. He says this doesn’t save him much on taxes but it does help the return as he’s able to store money in his RRSP and watch it go untaxed. Is this something that is plausible?
One thing to remember when dealing with RRSPs is that they are tax deferrals, not tax free. This means that you can save taxes on them in the meantime by keeping the money in the RRSP, but once you make a withdrawal you will have to pay taxes on those withdrawals.
There really isn’t any way to avoid paying taxes on public corporation employee shares, but there is a way to avoid taxes in the future on those amounts. If you contribute the shares directly to a Tax Free Savings Account, you can save on paying additional taxes in the long run. You would still have to pay taxes on the capital gains you incurred, and there would be no refund, but whenever you withdraw the money from the TFSA it would be free of tax. Hope this Helps.
My wife is currently on maternity leave until March. Therefore, she is on EI. The management of her company decided to allow her to cash in her stock options by December. We are not sure what the tax implications of this will be. The finance department of the company said that the income would be reported in the T4 as employee benefit. Will she have to report this income to the CRA, and will it reduce her EI benefit? She is in the top income bracket.
Options are not treated as capital gains, as you cannot deduct losses against them. They are, however, taxed as ordinary income. Also, they are subject to a “security option deduction” (line 249 on your tax return) if certain conditions are met. Half of your wife’s benefit she receives from cashing the option is included in her taxable income for the year. If she is in the top bracket, one-half of her option benefit could be taxed at 46%.
Allan Madan and Team.
Last year, I have exercised some deferred stock options. How do I report these?
If you received a T4 from the employer who also issued the stock options in your name, then the respective gain or loss would be reported as part of your T4 slip (as well as the stock option deduction in box 39 and 41). In addition, you will be able to claim 50% of the amount from line 4 of Form T1212, Statement of Deferred Security Options Benefits.
Allan Madan and Team.
I received employee stock option when my company was private and now it went IPO. So its publicly traded, I still haven’t “exercised” my stock options and it is set to expire soon. I am thinking of doing “Exercise and hold”, when I do that I will have to pay the company the excessive price but will I also have to pay tax right away (even if I am not selling, just holding?). Also how can I deffer the taxes so I can split the taxable profit to multiple years so I pay less taxes?
Any info of the “Exercise” and hold” option would be good.
I received employee stock option when my company was private and now it went IPO. So its publicly traded, I still haven’t “exercised” my stock options and it is set to expire soon. I am thinking of doing “Exercise and hold”, when I do that I will have to pay the company the excessive price but will I also have to pay tax right away (even if I am not selling, just holding?). Also how can I differ the taxes so I can split the taxable profit to multiple years so I pay less taxes?
Any info of the “Exercise” and hold” option would be good.
What are the tax implications of trading stocks in a non-TFSA account with a brokerage, when it comes to end of year taxes on profits? Is there a particular rate for capital gains? Also, do I keep track of my gains and losses myself?
50% of your gains are counted as taxable income. You can deduct past capital losses from current capital gains. After factoring in capital gains, if your personal income is below the exemption level you won’t pay any taxes on it. You also don’t have to pay taxes if you haven’t sold the stock this year. Earnings from dividends are taxed differently, and have different rates depending on whether they are considered eligible or inedible.
Finally, keep track of all your gains and losses. Your institution may provide you with a summary, but will not give you a formal t-slip.
Allan Madan and Team.
I received a company stock option some time ago. It has a strike price of $3.10, and a vest of $30,000 after each of three years. The most recent yearly dividend was $0.69, and six months ago the company offered to buy it back. Though they offered $2.80, nobody sold their shares. What, if anything should I do with these? What are the tax rules surrounding my situation?
Tax rules for stock options in Canada differ, depending on whether the company is a CCPC. If it is, there is no immediate taxable gain. The gain is taxed when shares are sold, not exercised. This significantly reduces the up-front difficulty of purchasing stock options. Also, if shares are held for at least two years after the exercise, half of the initial gains are tax-free.
If it is not a CCPC, the taxable gain may be due in the year of exercise. Many companies in this situation offer near-immediate partial buyback to help offset these costs. The difference between the market value at the time of exercise and the value at the time of sale is taxed as income for non CCPC’s.
My advice is to exercise and sell if the stock price is higher, and take your cash profit. Then, use that profit to buy shares and collect dividends. You will get taxed on the profit from selling your options, and later on the dividends.
Allan Madan and Team.
I work in Canada for a company that trades in the US. One of the benefits I get from my job is that I get restricted stock units (RSUs) once a year. These are connected to an ETrade account that the company arranged for me. I have filled out the W-8BEN tax form. I believe this is the correct form.
I just found out that there was an automatic ‘sell to cover’ action that sold enough stock to account for 40% of the value that had vested. Does this amount satisfy Revenue Canada when it comes to tax time? Or do I need to put some of the remainder aside as well? I asked an accountant, and he said that since it is a capital gain that the CRA would tax me on 50% of the value…is this correct?
Also, the stock vested at 25.61 (which is the value at which the sell-to-cover happened), but by the time I could sell, the stock was at 25.44. Does that have any bearing on my situation?
The fair market value of the RSU at vest time is treated as regular income paid to you by your employer and will be taxed at your marginal rate. 40% should be enough withholding to satisfy your personal income tax, depending on what your total income for the year is. Since it vested at $25.61 but you sold it at $25.44, you’ll be able to claim a capital loss (or carry it forward to a year where you have gains you can offset with it).
Allan Madan and Team.
I work for a start-up company, and part of my compensation is stock options. Assuming that we get a chance to exit (big assumption, of course), I stand to make a large sum of money when I exercise them. What happens at this point with regards to tax? As I understand it, all growth from the exercise price will be taxed as capital gains. Isso é correto? If so, I would end up losing a large percentage in taxes.
Is it possible to exercise the options sheltered inside a TFSA or RRSP to avoid capital gains? Is there anything I’d need to do beforehand (e. g. “transfer” the options un-exercised into a TFSA) to prepare for that?
Your options are taxed at capital gains rates (i. e. 50%) since you get a 50% deduction on the income inclusion assuming you meet certain conditions. Regarding holding them in a TFSA or RRSP, make sure that you ensure they will not be considered a non-qualified and/or prohibited investment. In general, you need to ensure that you and non-arm’s length parties (such as relatives) will not own more than 10% of the company.
However, you may not be able to get them into a TFSA without paying some tax on them. This is the point of a TFSA; the contributions are after-tax. You could possibly exercise the option, pay the (income) tax, then transfer the shares to a TFSA. However, this is assuming the stock price goes up after you exercise.
Allan Madan and Team.
Hello, in 2012, I bought 1,000 shares at my company at $10 each. In 2013, the stocks shot up to $40 a share. Some of my co-workers and I decided to sell the shares, but then the stocks declined back down to $10 a share. How should we handle this situation?
Hi, In this case you should report a taxable employment benefit of $30,000 on your T1 return. This represents the profit earned on the shares up to the date of exercise. In addition, you should report a capital loss of $30,000 because the shares dropped in value when you sold them. The bad news is, the capital loss of $30,000 cannot be offset with the taxable employment benefit of $30,000.
If you want, you can contact your local CRA Tax Services office, explain the situation, and they will determine whether special payment arrangements can be made.
Allan Madan and Team.
My wife will need to exercise some options from her former employer this week. It’s a publicly traded company. I understand she will have pay taxes on the difference of price between the exercise price and the current value. My question is who is required to send the tax amount to the CRA: The employer or her.
If it’s the employer, does that mean they can withhold some of the shares as payment to the CRA?
Generally, the difference between the fair market value of the shares at the time the option is exercised and the option price will give rise to a taxable benefit. This taxable benefit is included in the employment income when the stock option is exercised (i. e. it is added onto the T4 just like a salary or a bonus).
Since this amount is like a salary, the employer has to make payroll remittances on it (CPP, EI and income tax).
Hi, I was just wondering if there are any benefits of transferring the stocks from my employee stock savings account to a TFSA.
Hi Carla, if you have room to contribute to your TFSA and you decide to transfer your stock over to the TFSA, it will be deemed that the stocks have sold for a capital gain (or capital loss). This means there may be taxes you will need to pay on the transfer in the tax year. If you are able to pay a small amount of capital gain now, your future returns (ex. Capital gain, dividends) will be tax free.
Contact me or your bank directly before deciding to make the transfer. It’s always beneficial to get professional help so that you don’t run into any problems.
Allan Madan and his team.
In your public company example the Coca cola shares are on a US exchange, so presumably the transactions will occur in the USA through some sort of US trustee or brokerage. Does that mean a US tax return needs to be filed for the income earned in USA?
Under the Canada – US tax treaty, Canadian residents that incur capital gain on US stock investments are not required to file US tax return. You will simply report the capital gain on your Canadian tax return and pay tax to Canada.
Hi, Could you please tell me what are the cost implications to both an employer and employee in a stock options plan.
Under a stock option plan, at the time the stock option right is transferred to the employee, there is no effect on the employee’s tax situation until the employee exercises or disposes of the option. If the employee exercises the option below the fair market value of the stock, the employee will receive a taxable benefit. This would be an employment benefit equal to the amount by which the value of the shares at the exercise date exceeds the total amount paid.
As an employer, stock option plans are non deductible unless they are paid in cash.
Hello Allan, I own a start-up company and will be hiring employees soon. I just want to plan ahead so I don’t run into problems down the road. What options should I have for employee stock?
Hi Veronica, there are three main plans that you can deploy for your employee stock options. Eles são os seguintes:
1) Employee stock purchase plan (ESPP): This plan will allow your employees buy shares at a discounted price. Many ESPPs provide a buffer in the purchase of the shares: an employee will pay a certain amount over a period of time and at pre-specified periods, the employees can purchase shares at a discount using the accumulated payments. O benefício é igual ao valor das ações, menos o valor pago.
2) Stock bonus plan: under this plan, you will have to agree to give the shares to your employee(s) free of charge. In turn, you agree to sell or issue shares to the employee for no cost.
3) Stock option plan: This plan allows your employee(s) to purchase shares of your company or of a non-arm’s length company at a predetermined price.
Hi, I am moving to the States soon, but I still have stock through my current employer. Do I need to sell my stocks now? Or can I keep the stocks and deal with them when I get to the States?
Hello Craig, if you hold stock options at the time you become a non-resident, there should be no tax consequences at the time you move, but you will be liable for an employment benefit on exercise of the option.
On the other hand, if you have previously applied to acquire CCPC shares to defer employment income again before you become a non-resident, you will face departure tax on the shares that you hold. The gain or loss on disposition of the shares will be reduced by the inherent adjustment for employment income.
Hi Allan, is there a tax advantage to selling shares of my corporation?
Hello Jaimer, yes, in some cases there would be a big tax advantage for selling the shares of your corporation. If you have a qualified small Canadian-owned business or qualified farm property, you will be able to claim the capital gains exemption that will come from the sale of your shares. The capital gains exemption is $800,000 in vale for dispositions occurring on or after January 1st, 2014. This one idea could save you around $200,000 in income taxes.
You should note that selling shares is a lot harder than selling assets for your company. You may have to lower the price of your shares, and in turn, depending on your personal tax situation, you may not be able to make use of the capital gains exemption. The government restricts the use of the exemption in some cases where the taxpayer have claimed investment losses.
Hi Allan, is there any way to defer the taxes I pay on my stock options until I sell them?
Hi Kasey, if you work for a Canadian-controlled private corporation, you will be able to defer the tax on the employment benefit until the shares are sold. The CRA realizes that most people cannot find a way to pay tax on $50,000 of noncash compensation, which is why they allow you to defer the tax. However, if you do not work for a Canadian-controlled private corporation or a publicly traded company, no deferral will be available.
Hello Allan, I made the election to defer income taxes on my shares in a public company. The stock value has since declined and I don’t have enough money to pay the income taxes that I have deferred. Is there any way to postpone the payments until I get enough money to pay them off?
Hi Sarah, yes there is temporary relief that the CRA provides for employees who have made an election to defer income tax on declining stock options. The relief is intended to ensure the income taxes payable on the benefit arising on the exercise of the stock option does not exceed the proceeds of disposition received when the optioned securities are sold while taking account of the tax benefit resulting from the deductible capital loss on those securities.
To take advantage of this relief, the election must be filed no later than your filing deadline for the taxation year during which the shares are sold, which is almost always April 30th.
Hello Allan, I was thinking of giving shares to my employees instead of stock options. I know some of the advantages to this method, but not a lot about the disadvantages. Can you tell me a few disadvantages of giving shares to employees?
Hi Dan, here is a list of potential disadvantages for issuing shares to your employees.
• Deferred tax liability if shares are bought below fair market value.
• May need to defend the fair market value. You may also need an independent valuation, although that is very rare.
• You need to make sure that shareholder agreement provisions are in place.
• Issuing shares at very low prices on a cap table may look bad to new investors.
• More Shareholders to manage.
Here are some advantages of giving out shares.
• You can get up to $800,000 in life-time tax-free capital gains.
• 50% deduction on gains if shares held for more than two years or if shares were issued at FMV.
• Losses in a CCPC can be used as allowable business losses if the business fails.
• Can participate in Ownership of company.
• Less dilution than if stock options are issued.
I work for a public company and received 1000 shares of stock options. Let’s say the exercise price was $10/share, and the market value of the share was $13/share (at the time the shares were exercised). I paid necessary tax at the time of exercise, but I did not immediately sell my shares. If the shares go up in value to $15/share and I sell all my shares at this time, do I have to pay any taxes further taxes?
In your example, if you decide to sell your shares at $15, you will be taxed on the capital gain as follows:
Adjusted Cost Base: $13 (FMV of when you exercised your shares)
Proceeds of Disposition: $15 (FMV of when you sold your shares)
Inclusion Rate: 1/2.
Taxable Capital Gain: $1 / share you sell.
You record a gain of $2 for each share you sold and will have to pay $1 in taxable capital gains for each share you sold.
I have a question concerning taxation of stock options.
I work for a public company and was granted 1000 shares of stock options at the exercise price of $10/share (according to the agreement). The market value of the shares was $13/share (at the time the option was exercised). I paid the necessary taxes at the time of exercise and the employment benefit was included in my income on my T4 slip. If I hold on to the shares and the shares go up in value, and then I sell the shares at $15/share, do I need to pay taxes for the additional gain of $2/share?
Capital gains tax will apply to the additional $2 per share that you profited on sale.
Can I transfer Stock Options given to me to my personal company 100% owned by myself and my wife? Or to a company 100% owned by myself?
You can transfer stock options given to you to your corporation. However, there will be a capital gain realized upon the transfer. The amount of the gain will be equal to the market value of the options less the amount you paid for them. If your employer issued the stock options to you, it’s imperative that you read the options agreement to ensure that there are not any restrictions on transferring them.
There’s no tax savings in making a transfer of stock options to a corporation.
Quick question about employee stock options. I was wondering what the requirements are to deduct the stock option employment benefit?
As an employee who exercises options and acquires shares, you are entitled to an offsetting deduction that equates to one half of the employment benefit amount. This is given to you as long as these conditions are met:
& # 8211; the employer corporation is the issuer of shares.
& # 8211; the shares are not “preferred shares” but instead “prescribed shares”
& # 8211; the option exercise price must not be less than the fair market value of the shares at the time the option is granted.
& # 8211; the employee deals closely with the employer corporation.
I hope this helped,
I am ready to declare my security option benefit and I work for a private Canadian corporation – how do I go about this?
Declaring your security options benefits depends on the type of company issuing the benefits. If the company is a Canadian controlled private corporation, you have to report the benefits the year you plan on selling your securities.
I exercised options using a net exercise (they used part of my available options to purchase shares and provided me with a certificate for those shares) last year but on review the company did not report the taxable benefit on my T4. The stock is for a publicly listed company on the TSX. How should this be cleared up with CRA? Isn’t it the companies responsibility to report this as income on my T4?
It’s the company’s responsibility to report the taxable benefit realized upon exercising employee stock options. You should speak with your employer and ask them if they will be issuing amended T4 slips to their employees.
I was just wondering what kind of stock options can people generally choose from?
Employees are generally issued a variety of different options under one of three types of plan. There is the Employee Stock Purchase Plan (ESPP), Stock Bonus Plan, and the Stock Option Plan. For further details about each of these options, please visit the Canada Revenue Agency website.
I have read a lot about stock options for workers in Canada. I am just wondering why Canadian employers initially grant these options to their employees.
By granting stock options it ensures keeping good workers. Employers typically want their employees to feel like owners in the business. They also want skilled individuals, thus offering compensation beyond a salary is an incentive to stay loyal.
Quick question! What makes a stock option very “tax-efficient”?
Let’s use an example to answer this question! Suppose you exercise your stock option for $30,000 while the market value is $40,000 – this ultimately means you’ve received a benefit from your employment! You will face tax on the $10,000 benefit, – this is where the idea of ‘stock options’ should be of interest to you. Considering certain conditions are met, you can claim a deduction equal to 50% of the stock benefit. By including this $10,000 on your tax return, you could deduct $5,000. Thus, making a stock option very “tax-efficient”!
What conditions exist to ensure that I am entitled to the 50% deduction?
There are three conditions that must be met for you to be able to claim an offsetting deduction equal to 50% of the stock option that you report as income. The three conditions are as follows:
Eu. You cannot be in control of the corporation – you must deal with the company at arm’s length; on a third party basis.
ii. The shares must be common shares, not preferred shares.
iii. The stock options cannot be in the money on the the money on the day the option is granted.
I work for an NYSE listed company and received stock options as part of my compensation plan. I went on maternity leave last year and they had extended my vesting for the same amount of time (i. e. extended the year). Is this the same treatement in Canada or is this a US common occurance, perhaps company specific? Qualquer ajuda seria muito apreciada. - C.
As far as I am aware, this appears to be a company specific policy.
What is your take on the Liberal government’s pre-election promise to change how stop options are taxed?
I have unexercised employee options granted to me before the company I work for went public (IPO). Eu sou.
concerned that the changes can have a significantly negative effect on the tax on the gains of those options.
if/when exercised next year (stock price is currently too low to exercise now, or I would).
1) Do you think the federal government will go ahead with these changes? I have read articles that make it.
sound like it may not be worthwhile to go ahead as companies would logically have to be given the ability to.
deduct options as an expense, which is now not the case.
2) Do you think there will be any grandfathering that may benefit situations such as mine?
3) Do you think the changes will apply to pre-IPO companies as well as public companies?
4) If the federal government does go ahead with changes, do you think the changes will be exactly as.
promised, or might there be some lessening of their impact (e. g. higher annual exclusion)?
These are excellent questions. While the liberal government has expressed its intention to make employer stock option benefits 100% taxable, they have said that this high inclusion rate will only apply on gains in excess of $100,000. Therefore, most Canadians will not be affected. I suspect that the liberal government will go head with these plans, but I’m not completely certain.
The finance minister announced that options granted prior to the date on which the new stock option rules come into effect will be grandfathered. He did not specify whether the rules will be different for pre-IPO companies or public companies.
i work for a company that allows me to purchase stock options. they will match up to 30%. i am about to be laid off. better to cash out now? not sure if ei benefits will be reduced if i was to cash out while claiming ei.
Obrigado pela sua pergunta. If your total income for the year including taxable stock option benefits and EI payments does not exceed $61,000, then your EI payments will not be clawed-back. I suggest that you first calculate the total taxable benefit from cashing our your stock options before you decide whether or not it makes sense to cash out.
Hello Allan, can either stock option proceeds (or the options themselves) or ESPP stocks or proceeds be transferred or gifted to as spouse for taxation purposes ? The stock are in an American company which has been purchased and these stocks will be paid out all at the same time.
They can be gifted to a spouse at cost, so that a capital gain will not arise on the transfer. BUT, any income or gains earned by the recipient spouse on the transferred stocks / shares must be attributed back to the transferor spouse. So you can’t save taxes by way of a gift to a spouse.
So what if you have a taxable benefit on your t4 in 2015 and then in 2016 the company goes bankrupt. Can I claim a loss for those shares on my personal tax in 2016?
In that case, claim a capital loss. Capital losses are only deductible against capital gains.
Taxable Compensation on Statement on Publically traded – Employee Stock Option is it part of Purchase Price?
The taxable portion of stock-based compensation included in your T4 becomes your cost basis for the shares you received, assuming you have not cashed out and are still holding these shares.
I realized a gain of the sale of a non-qualified stock option from a US public company. I am a Canadian citizen working for a subsidiary of the US public company, in Canada. ON the sale of the options, my broker withheld income taxes at 37%. How do I report these taxes paid on my canadian return?
Claim a foreign tax credit on form T2209.
If I transfer my shares to my wife as a gift will I be able to avoid taxes on them?
Hi Paul, you can automatically rollover your shares to your wife at cost. However, any gains realized upon their sale will be taxable to you.
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